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别看市面上理财产品琳琅满目，其实市场上可以增值保值的大类资产也就那么几种，股权、债权、房产、商品（以黄金白银原油等为代表）、加密货币。今天就用你能听得懂的大白话讲一下它们能增值保值的原理：

股权资产，通常被称之为股票，但股和票概念不同。

股：能让你当上大公司的“小老板”(也称为股东)，比如只要你想，都能做腾讯、小米集团、蜜雪集团(等超大公司的“小老板”，公司赚钱后，一般会拿当年盈利的一定比例出来分给“小老板们”，这就叫分红。理论上，只要公司不倒闭，就能一直收到它们的分红。

票：等于能转让的“老板证”，比如你持有100股腾讯，是腾讯的股东。但是你现在急需用钱，你总不可能上微信群发问谁要腾讯的股份吧？所以就出现了股市，一个方便买卖“老板证”(股票)的市场。

但股市所展现出来的公司价值(股价)往往并不是公司真正的内在价值。比如，春节时你发现很多同学都氪金玩王者，你觉得腾讯一定能赚很多钱，不管“老板证”(股票)价格多贵都想买，而到平时你看到同学们都忙着学习，就觉得都没人玩游戏了，腾讯研发的新游戏肯定得凉，不管股价再低也要甩。

股价是汇聚了市场上“小老板”们和想成为“小老板”的人们经过不同判断形成的一个“集合预期价”。

股票能实现增值保值的两个路径，我们只要记住：股赚钱靠分红(公司倒闭血本无归)，票赚钱靠买卖价差(但很多人炒股亏钱的根源是高买低卖)。

债权资产：通常又称之为债券。，说白了就是可以买卖的欠条。国家和企业都会向民众发行债券，承诺每年多少利息，多久以后还本付息。但是同样会遇到股权资产的问题，就是持有债券的人，也会有急着想要变现的时候。

比如班里有位同学的妈妈生病急需用钱动手术，这位同学就写了40张借款金额为100元的欠条，并承诺三个月后还110元，碍于面子你借钱给这位需要帮助的同学了，但几天后，你意识到自己跟这位借钱的同学并不算熟，觉得他三个月后大概率还不起，由于欠条都是统一格式的，所以你想以折扣价卖给更了解这位借款人的其他同学。

至于你能以什么价格把这张欠条卖出去，取决于其他同学对这位借款人的个人信用和家底的判断，但是只有人愿意以打5折的50元来买你这张借条。最终三个月后借钱的同学还清了本金和利息。当初以半价买你这张欠条的人他就赚了60元，而你损失了50元。当然，很多同学都是安安稳稳的等着借款人的利息收益。

这就是债券增值保值的两个逻辑。

房产和土地：这个理解起来很简单，房产就是你能出租，租客每年都能给你租金，具体的租金就得看房产当地的供需关系了。土地嘛，可以盖成楼房，也可以拿来种农作物，你把农作物卖出去，就是你的收益。

但是千万别认为房产和土地就是稳赚不赔的哦，比如，在人口流失严重和人流量稀疏城市的房子和商铺，不仅很难租出去，每年还可能需要交管理费或物业费。土地就更得靠天吃饭了。

商品，我们就拿黄金来举例吧，作为矿物的黄金集众多优点于一身，如延展性、耐腐蚀性、良好的导热导电性等。此外，黄金最厉害的还是它的货币属性，为什么黄金这种矿物能够有货币属性呢？因为黄金的总储量在地球上是相对固定的，还具备很强的稳定性（易长期储存），历史上众多国家不约而同都把黄金作为货币使用，同时黄金在铠甲、头冠、手饰上的装饰也体现了权力和财富等社会地位。

但黄金本身并不产生现金流，与股/债权资产每年都产生股息/利息的现金收益不同，黄金资产若想变现就必须得卖出，它的增值保值逻辑来自于，世界上商品变得更多了，而黄金的总量没有变，也可以理解为是其他商品（也可以是各国的法定货币）的贬值，衬托了黄金的保值作用。

既然黄金的价值需要其他商品衬托，那么也意味着，在和平年代或水资源丰富的国家与战乱或水资源匮乏的国家，一克黄金能买到的水量是天差地别的。同理，当其他保障生存的重要物资面临匮乏时，黄金的价值(购买力)也会缩水。

其他如白银、石油、煤炭等商品除了缺失黄金的货币属性外，也根据经济的不同发展阶段和供需关系来定价。

加密货币：它的逻辑跟黄金类似，比如，在你们班里有很多人都玩奥特曼卡片，而恰好你有很多稀有卡，同学们有拿零食的，有拿玩具的，甚至有以替你值日作为条件跟你换的。那段时间，你的稀有卡在班里比人民币更好用，可以说稀有卡在你们的小圈子里已具备货币属性。但是等到没人玩奥特曼卡片后，你的稀有卡也变回了垃圾桶里的小纸片了

加密货币的逻辑就是越多人使用或相信它的价值，它的价值就能越来越高。

其实只要有货币属性的东西都是这个逻辑，包括各国的法定货币。不过，这个说来话长，如果有兴趣，以后单独写一篇。